日前，中国太保刊行港元H股可转债。在零票息前提下，最终已矣溢价刊行，融资范畴达155.56亿港元，长线投资者认购比例跨越七成，转股溢价率25%。

　　分析东谈主士觉得，H股可转债的刊行有助于该公司优化成本结构，增强其应付不同经济周期和沟通周期的可握续成本供给才调，为联系策略推动和业务开展提供资金维持。

　　据了解，中国太保这次刊行创下多项记载，是历史上最大范畴的港元零票息可转债，亦然境表里同期上市国有金融企业首单境外可转债，也曾2025年于今亚太区金融机构板块最大的国际再融资名目。

　　据此前公告，该可转债仅向香港联交所上市规矩所界说的“专科投资者”刊行。9月10日（交往时段后），中国太保与承办东谈主签署认购条约。承办东谈主奉告中国太保，将向不少于6名孤苦认购东谈主发售债券。据了解，预测债券所得款项净额（经扣除刊行用度及开支后）约为154.8亿港元，基于运转转机价，每股转机股份的刊行价钱净额约为38.85港元。

　　可转债运转转机价为每股H股39.04港元（可疗养）。该价钱较中国太保H股2025年9月10日收市价每股32.20港元溢价约21.24%，较公司H股于礼貌2025年9月10日皆集5个交过去平均收市价约每股31.87港元溢价约22.49%。

　　假定债券一谈按每股H股39.04港元的运转转机价进行转机，而况不再刊行其他股份，债券将转机成约3.98亿股股份，约占该公司现存已刊行H股数宗旨14.36%及现存已刊行股本的4.14%。

　　频年来，中国太保积极融入大家成本阛阓。2020年，中国太保告捷刊行GDR（大家存托把柄），登陆伦敦证券交往所，成为首家上海、香港、伦敦三地上市的保障公司。

　　中国太保暗示，这次刊行召募资金将主要用于维持保障主业及公司“大康养、东谈主工智能+、国际化”三大策略发展。在保障行业由范畴彭胀转向价值创造的新发展阶段，这次募资展现了中国太保聚焦主责主业，围绕策略要点，信守价值、肯定恒久，开启新一轮高质地发展的策略念念路。

　　本年6月，中国吉祥也完成刊行本金总和为117.65亿港元的零息H股可转债。中国吉祥彼时称，拟将债券刊行所得款项净额用于温柔集团异日以金融为中枢的业务发展需求，补充集团的成本需求，维持集团医疗、养老新策略发展的业务需求，以及用作一般公司用途。

背负剪辑：王珂